“Cash Flow là gì? – Các kỹ thuật dự báo dòng tiền”

Cash Flow là gì?

Để hiểu rõ cash flow là gì đầu tiên chúng ta cần nắm rõ về khái niệm . Cash flow (dòng tiền) là một khái niệm quan trọng trong lĩnh vực tài chính và kinh doanh. Dòng tiền đề cập đến số dư ròng của tiền mặt di chuyển vào ra khỏi doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Cash flow được xem là một chỉ số đánh giá hiệu quả tài chính của một doanh nghiệp hoặc tổ chức. Nó được sử dụng để đưa ra các quyết định về đầu tư, tài trợ hoặc mua lại doanh nghiệp.

Dòng tiền có thể âm hoặc dương. Dòng tiền dương được hiểu là công ty có lượng tiền chuyển vào nhiều hơn lượng tiền chuyển ra. Ngược lại, với dòng tiền âm, lượng tiền rút ra lớn hơn với tiền được chuyển vào.

Quản lý dòng tiền là một yếu tố rất quan trọng trong kinh doanh và đầu tư. Một doanh nghiệp hoặc tổ chức có dòng tiền dương nghĩa là họ có thể chi trả các khoản nợ và phát triển hoạt động kinh doanh một cách ổn định. Ngược lại, nếu dòng tiền âm, tức là chi phí vượt quá thu nhập, thì doanh nghiệp sẽ rơi vào khó khăn tài chính và có thể phải đối mặt với nguy cơ phá sản.

Xem thêm: Chia sẻ kinh nghiệm giúp doanh nghiệp quản trị nguồn vốn hiệu quả

Một số thuật ngữ liên quan tới Cash Flow mà bạn cần biết

• Free Cash Flow là gì? 

Free cash flow (FCF) là khoản tiền mà một công ty hoặc tổ chức sở hữu sau khi trừ đi các chi phí vốn tài trợ và các chi phí tái đầu tư. Đây là một chỉ số rất quan trọng trong việc đánh giá khả năng tài chính của một doanh nghiệp hoặc tổ chức để chi trả cổ tức cho cổ đông, trả nợ và đầu tư vào hoạt động kinh doanh.

FCF thường được tính bằng cách trừ chi phí đầu tư vốn từ doanh thu, chi phí tái đầu tư và các chi phí khác như lợi nhuận thuần trong một khoảng thời gian nhất định. Khi FCF dương, tức là công ty hoặc tổ chức có thể tự chi trả cho các hoạt động đầu tư hoặc trả lãi vay mà không phải thực hiện các khoản vay mới. Ngược lại, khi FCF âm, tức là công ty hoặc tổ chức cần phải tìm nguồn tài trợ mới để duy trì các hoạt động kinh doanh.

• Net Cash Flow là gì?

Net cash flow (NCF) là sự khác biệt giữa tổng số tiền thu và tổng số tiền chi trong một khoảng thời gian nhất định. NCF bao gồm tất cả các khoản tiền thu và chi, bao gồm cả tiền thu từ hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài trợ. Việc tính toán NCF cho phép các doanh nghiệp và tổ chức biết được số tiền thu về từ các hoạt động kinh doanh, chi phí tái đầu tư và chi phí vốn, từ đó đánh giá khả năng thanh toán nợ và đầu tư vào các hoạt động mới.

• Cash Flow Statement là gì?

Cash Flow Statement  là một trong ba bảng kế toán chính, bên cạnh bảng cân đối kế toán và báo cáo lợi nhuận. Bảng này cho phép các nhà kinh doanh và các nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của một doanh nghiệp thông qua việc theo dõi và phân tích các dòng tiền của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định. Cash Flow Statement cho phép người sử dụng bảng có thể đánh giá được khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp, đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài trợ của doanh nghiệp.

Các kỹ thuật dự báo dòng tiền – Cash Flow Forecasting Techniques

Dự báo dòng tiền là một quá trình quan trọng để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp và đưa ra các quyết định chiến lược kinh doanh phù hợp. Các kỹ thuật dự báo dòng tiền có thể được sử dụng để ước tính các dòng tiền trong tương lai dựa trên các thông tin lịch sử hoặc dữ liệu hiện tại của doanh nghiệp. Sau đây là một số kỹ thuật dự báo dòng tiền phổ biến:

• Dự báo dòng tiền thuần (Net Cash Flow): Phương pháp này đơn giản là ước tính dòng tiền thu và chi tiêu của doanh nghiệp trong tương lai và tính toán dòng tiền mạng bằng cách trừ chi tiêu từ thu nhập.
• Dự báo dòng tiền tự do (Free Cash Flow): Phương pháp này tính toán dòng tiền mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đầu tư vào các cơ hội mới hoặc trả lại cho các nhà đầu tư. Dòng tiền tự do được tính bằng cách trừ chi phí đầu tư vào tài sản cố định và vốn lưu động từ dòng tiền thu và chi tiêu.
• Phương pháp dự báo chu kỳ kinh tế: Phương pháp này ước tính các dòng tiền dựa trên các chu kỳ kinh tế dài hạn. Theo phương pháp này, doanh nghiệp được xem là một phần của chu kỳ kinh tế và các dòng tiền dựa trên các yếu tố kinh tế như tăng trưởng GDP, lạm phát, lãi suất và thu nhập cá nhân.
• Phương pháp dự báo hồi quy: Phương pháp này sử dụng các mô hình hồi quy để dự báo dòng tiền. Các mô hình này dựa trên mối quan hệ giữa các biến độc lập và các biến phụ thuộc, và được sử dụng để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến dòng tiền của doanh nghiệp.

Tùy thuộc vào tình hình cụ thể của doanh nghiệp, một hay nhiều phương pháp trên có thể được sử dụng để dự báo dòng tiền và đưa ra các quyết định kinh doanh phù hợp.

Để hiểu rõ và nắm bắt cụ thể hơn về kỹ thuật dự báo dòng tiền – Cash Flow Forecasting Techniques, mời Anh/Chị cùng tìm hiểu trong video cập nhật kiến thức dưới đây của Smart Train

 

Để quản trị nguồn vốn, quản trị dòng tiền hiệu quả mời anh chị tham khảo khóa học chứng chỉ CTP (Certified Treasury Professional) của Smart Train

Chi tiết vui lòng liên hệ Ban Tư vấn Đào tạo:

• Tại TP.HCM: Ms. Uyên Vy – Tel/Zalo: 0988 721 433 – E: vy.nguyen@smarttrain.edu.vn
• Tại Hà Nội: Ms. Chi Tống – Tel/Zalo: 0986 478 033 – E: chi.tong@smarttrain.edu.vn